Das Hedging entstand circa 1870 / 1880, als man sich in Folge der zunehmenden Globalisierung und Industrialisierung gegen Zins und Währungsrisiken absichern wollte. In der Praxis steht der Begriff Hedge für die Risikoabsicherung von Wertpapiergeschäften über den Terminmarkt.
Da Hedgefonds keinen Anlagerichtlinien unterliegen und alle Formen der Kapitalanlage nutzen, zeichnen sich Hedgefonds durch ein höheres Risiko als normale Investmentfonds aus.

Diese Eigenschaft ist gleichzeitig der große Vorteil von Hedgefonds:

Sie bieten dem Anleger ein breit gefächertes Spektrum, eine Anlage in Aktien oder Rentenpapieren bis zu Options- und Futuregeschäften ist ohne Einschränkung möglich. Die verschiedenen Gesellschaften spekulieren unter Umständen sogar auf Kredit um einen Hebel zu erzeugen. Um hochqualifizierte Spezialisten für das Management eines Hedgefonds gewinnen zu können ist eine erfolgsabhängige Vergütung von 15 bis 20% des erzielten Gewinns üblich.

Mit Hedgefonds können Gewinne sowohl bei steigenden als auch bei fallenden Kursen erzielt werden - die Rendite liegt teilweise deutlich über der einer "normalen" Aktien- bzw. Fondsanlage.

Ein Anleger sollte jedoch auf keinen Fall sein gesamtes Vermögen zu 100% in Hedgefonds einsetzen, sondern je nach Risikobereitschaft und Portfoliostruktur nur 10 bis 30%. Weiterhin ist ein langfristiger Anlagehorizont und eine Diversifikation der Hedgefonds-Investition zu empfehlen.

eine Anlage ist ohne Risiko; dies gilt insbesondere auch für Hedgefonds, denn mit der Absicherung im traditionellen Sinn haben Hedgefonds nichts gemein. Ihr Ziel ist eine überdurchschnittliche Rendite zu erzielen. Anderseits sind die von Hedgefonds verwendeten Anlageinstrumente hoch spekulativ. Derivate und Futures bergen alle das Risiko des Totalverlusts und das eingesetzte Kapital unterliegt meist großen Kurschwankungen.